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2010年3月份中国鱼粉月度分析及后市展望

2023-12-15 13:40| 发布者: 益农网| 查看: | 评论: 0

  益农独家报道
  3月中国进口鱼粉月度均价13734元/吨,较2月大幅上涨1366元/吨。元宵节后智利国家发生8.8级地震是引发本月国内乃至国际鱼粉再度飙升的导火索,同时因春节前终端用户基本未做库存,年后水产养殖业的推进和突发地震事件推动价格的上涨引发了采购热潮,行情快速推高,另外国际市场不利鱼粉供应的消息频频传出,促使国内外贸易商惜售连连,鱼粉提价不断。

  一、秘鲁FAQ鱼粉FOB动态

  3月秘鲁FAQ鱼粉FOB报价继续上涨,全月均价1732美元/吨,较2月上涨92美元/吨。智利地震后外盘鱼粉报价大幅上涨,之后因秘鲁可售货源稀少和新捕季时间和数量不明,外盘报价持续停止,供应紧张形势相当严峻。
图表:2008-2010年秘鲁FOB鱼粉月度价格图(单位:美元/吨)

图表来源:上海益农数据中心
  二、进口鱼粉供需及价格动态

  1)供应市场
  3月随着中国进口鱼粉船只陆续到港,港口鱼粉库存量稳中增长,从上月末7万吨水平升至本月底月12万吨。不过,这些到港的鱼粉中其中不少来自非主流国家如美国、厄瓜多尔以及印度,同时不少已经是终端市场早在前期预定合同,因此港口实际可销售量并不多,另外,从港口货源看秘鲁有品质货源很少,需方采购仍然比较困难,尤其是特种水产饲料企业采购货源困难。再另外,由于智利地震后当地生产、运输都暂时处于停滞状态,原计划有10万吨以上货源可在上半年陆续抵达中国的愿望破灭。   2)养殖、饲料需求市场   3月份,在经历了春节期间的集中消费之后,居民畜禽水产品消费量在本月出现了下降态势。中国养殖市场因此进入了新一轮的低迷期,存栏总体不足,效益总体亏损。生猪养殖市场发展受挫、蛋鸡蛋鸭养殖毫无起色、肉鸡养殖市场发展略好、肉鸭养殖严重低迷、奶牛养殖一潭死水、肉兔存栏不足。 图表:20103中国局部市场生猪/鸡蛋/毛鸡月度均价比较统计表(单位:元/KG

 种 价 格 类 型 本月中国局部市场毛猪/鸡蛋/毛鸡月度均价 本月价格变化
上 月 均 价   本月周度价格 本 月 均 价    
第一周 第二周 第三周 第四周 月价差 百分比
 猪 洋三元 10.84 9.78 9.96 10.09 9.75 9.90 -0.95 -8.72%
 蛋   6.14 5.73 5.74 5.86 5.82 5.79 -0.35 -5.74%
 鸡 快大型 8.05 7.76 7.63 7.72 7.78 7.72 -0.33 -4.07%
备注:数据来源于上海益农信息   3月份,在养殖市场总体低迷的前提下,中国饲料市场没有获得良好的发展机会,水产养殖市场的快速恢复是推动本月饲料产需量环比较大幅度上涨的最主要因素。从数据上看,本月中国饲料总产量环比增长8.23%、同比增长0.60%;消耗量环比增长5.81%、同比增长3.42%。从品种间的环比变化数据看,水产料环比增幅最大,其次是肉禽料,蛋禽料的环比变化则最小。 图表:2010年3/2月中国饲料产量及消耗量环比同比表:  

 类  料 蛋禽料 肉禽料 水产料 反刍料 其他料  计
产量环比 1.42% 0.51% 5.86% 371.94% 3.23% 1.17% 8.23%
产量同比 -3.52% 7.82% 2.33% 9.62% -8.94% -6.47% 0.60%
      
消耗量环比 -1.17% -1.46% 4.13% 357.47% 2.06% 0.28% 5.81%
消耗量同比 -1.46% 9.43% 5.17% 26.09% -7.34% -5.53% 3.42%
备注:数据来源于上海益农信息&饲料研究部初统数据。   3)价格变化   2月中国进口鱼粉月度均价13734元/吨,较2月大幅上涨1366元/吨。元宵节后智利国家发生8.8级地震是引发本月国内乃至国际鱼粉再度飙升的导火索,同时因春节前终端用户基本未做库存,年后水产养殖业的推进和突发地震事件推动价格的上涨引发了采购热潮,行情快速推高,另外国际市场不利鱼粉供应的消息频频传出,促使国内外贸易商惜售连连,鱼粉提价不断。 图表:2008-2010年中国进口鱼粉月度均价对比图

图表来源:上海益农数据中心
  三、鱼粉出货和月末库存变化

  3月份中国港口鱼粉出货量较2月大幅增长至约6万吨,智利地震引发价格飙升、水产养殖旺季在即节前需方基本无库存,需方被迫积极采购鱼粉,尤其是南方大型水产饲料加工企业采购积极性很高;3月底全国港口鱼粉库存量达12万吨左右,不过,这其中约有4万吨已经提前预售,同时因非主流国家相对劣质鱼粉所占比例不小,因此水产饲料加工企业采购难度依然较大。
图表:2009-2010年中国港口鱼粉每月出口和月末库存对比

数据来源:上海益农数据中心
  四、中国月度鱼粉进口口状态

  2010年2月中国进口鱼粉到港量在6.91万吨,较1月增长1.17万吨,其中秘鲁到货在4.54万吨,智利到货1.14万吨,其余为印度、美国、泰国、马来西亚等国家。
图表1:2007-2010年中国鱼粉每月中国进口鱼粉统计

数据来源:中国海关总署
  五、国产鱼粉市场动态

  3月中国国产鱼粉均价10300元/吨,较上月大涨972元/吨。智利地震引发国内外鱼粉再度疯狂飙升带动国产鱼粉行情,同时国内鱼资源紧缺成本高涨,加工企业提价积极性高;当然因自身性价比优势,终端积极采购,进一步推动价格快速向上。
图表:2008-2010年中国国产鱼粉月度均价对比图

图表来源:上海益农数据中心
  六、后市预测

  受整个鱼粉供应市场紧缺强势利好支撑,上半年鱼粉高价格局基本不会改变,但就目前市场来看,下一步究竟是高位略有回调还是仍有上涨空间,还得进一步看国内水产养殖业、生猪养殖市场的变化及国际鱼粉供给市场转变,四、五月份这两种可能性均存在,买卖双方需要密切关注。
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