唐人神团体股份有限公司公开辟行可转换公司

一、本次公开辟行的召募资金用途

唐人神团体股份有限公司（以下简称“唐人神”或“公司”）本次发行的召募资金总额（含发行费用）不凌驾124,500.00万元（含124,500.00万元），召募资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：

单元：万元

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注：合计数据尾数因四舍五入缘故原由，与相干单项数据盘算得出的效果略有差别。

在本次召募资金到位前，公司将根据召募资金投资项目实行进度的现实环境以银行贷款、自有资金等方式自筹资金先行投入，并在召募资金到位后按照相干法规规定的步伐予以置换。假如本次发行召募资金少于上述项目召募资金拟投入的金额，不敷部门公司将以自有资金或其他融资方式办理。

若本次现实召募资金净额少于上述项目拟投入的召募资金总额，公司将根据现实召募资金净额，按照项目标轻重缓急等环境，调解并终极决定召募资金的详细投资项目、优先次序及各项目标详细投资额，召募资金不敷部门由公司以自有资金或其他融资方式办理。

本公司董事会可以根据股东大会的授权，按照项目标现实需求对上述项目标召募资金投入次序和金额举行得当调解。

二、本次召募资金投资项目标可行性分析

（一）新建养殖项目

1、项目建立内容

公司拟在湖南省湘西土家属苗族自治州花垣县新建年出栏30万头瘦肉型苗猪、10万头湘西黑猪苗猪养殖项目，在河南省濮阳市南乐县新建年出栏30万头良种苗猪养殖项目，在甘肃省天水市新建存栏3,600头底子母猪焦点原种场项目。

2、项目建立的须要性

（1）项目建立符合十三五发展规划

《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》指出“进步畜禽、水产尺度化规模化养殖程度”、“支持贫苦地域加速发展”。通过生猪养殖项目标建立，可以动员本地养殖业的发展，有助于本地农夫进步生存程度、脱贫致富，同时也可以进步本地尺度化规模养殖的程度。由此可见，养殖项目符合我国十三五发展规划。

（2）项目标建立有利于促进生猪养殖业向尺度化、规模化、专业化方向发展，加速本地财产布局调解步调

一方面通过养殖基地的建立可促进本地生猪养殖向尺度化、规模化方向发展；另一方面通过对农户养殖技能的培训，举行技能树模和推广，进步农户养殖技能程度，进步出栏育肥猪质量，促进本地生猪养殖向专业化方向发展。

农业生产是农夫经济收入的重要泉源，由于农产物代价增幅有限，经济效益不高，农夫收入难以有较快的增长。因此，单纯依赖莳植大宗粮食作物对办理“三农”题目其作用非常有限。实现农产物的深加工，延伸农业财产链，促进农业财产布局调解，是有用办理“三农”题目，加速农村经济发展的一定选择。养殖项目标建立将进一步动员本地生猪养殖财产步入良性循环轨道，促进畜牧业发展，进步畜牧业在农业生产中比重，从而加速本地财产布局调解步调。

（3）项目标建立有利于维护生猪供应稳固、加强公司红利本领

2018年我国境内发生了非洲猪瘟疫情，固然现在疫情已经得到了肯定的控制，但是养殖户的正常补栏没有跟上，从而导致提供上市的生猪数目不敷。根据国家统计局数据，我国生猪存栏量由2017年末的44,159万头降落至2018年末的42,817万头，根据农业农村部2019年4月发布的数据，2019年3月份生猪存栏和母猪存栏出现了“双降落”。生猪存栏数目的降落进一步导致了生猪出栏数目的淘汰，根据国家统计局数据，我国生猪出栏量由2017年度的70,202万头降落为2018年度69,382万头，2019年一季度生猪出栏1.88亿头，同比淘汰5.1%；猪肉产量1,463万吨，同比淘汰5.2%。

从猪肉的需求端来看，我国是环球猪肉消耗第一大国，猪肉是我国住民最重要的副食品，猪肉消耗恒久占肉类消耗比重60%以上，住民的饮食风俗一时难以改变。由于猪肉的需求短期内变革不大，非洲猪瘟疫情导致生猪供给淘汰，从而导致猪肉代价快速上涨。

公司通过新建养殖项目，一方面可以维护我国住民重要食品的供应稳固和代价稳固，满意市场对生猪及相干产物的需求；另一方面，较高的生猪代价可以或许大幅进步公司的红利程度，有利于广大股东的经济长处。

3、项目建立的可行性

（1）国家政策支持生猪生产

国务院下发的《关于促进生猪生产发展稳固市场供应的意见》和《关于切实落实政策包管市场供应维护副食品代价稳固的告急关照》，对促进生猪生产发展、稳固市场供应、维护副食品代价稳固作了全面摆设。

农业部要求各级部分要认清形势，加强落实扶持生猪生产政策的责任感和紧急感，把头脑同一到中心文件精力上来，尽快把中心订定的各项政策步伐不折不扣地落实到位，接纳得力步伐促进生猪生产的规复和发展。

我国是一个农业大国，农业发展的出路就在于调解财产布局，增长农产物附加值，进步农夫收入。党的十一届三中全会以来，国家先后出台了一系列农业发展的有关政策，生猪养殖是国家农业财产化布局调解重点发展的财产之一。

畜牧业扶植政策推动财产发展。国务院、农业部、商务部、财务部等有关部分纷纷出台包罗“补贴、保险、贷款”等各个方面的政策步伐推动养猪生产，比方能繁母猪补贴政策、能繁母猪政策性保险等。

（2）规模化生猪养殖模式是行业发展趋势

现在我国生猪豢养方式中小规模养殖比例较大，规模化养殖水平比力低。而中小规模养殖模式受到办法条件和技能积聚等因素的限定，在本钱、服从、应对市场代价颠簸风险本领方面均处于劣势。而规模化养殖则在原质料采购、尺度化生产、人均服从和本钱控制等方面具有显着的上风，且可以或许恒久、较稳固地为社会提供安全的畜禽产物，规模化养殖有利于食品安全的监控，进步我国畜禽产物的质量。因而，规模化、尺度化养殖企业在资金、技能、质量管理等多个方面具有较大的比力上风，是行业发展的一个显着趋势。

（3）公司自身战略发展的需求。

公司不停专注于生猪全财产链谋划，构建了“饲料、养猪、肉品”三大财产一体化谋划的焦点竞争力。现在公司的重要收入泉源为饲料板块，公司为了推进全财产链谋划战略、实现2020年出栏量300万头的目的，公司通过新建猪场和外部并购的方式不停寻求在生猪养殖范畴的投资。比方2017年公司收购龙华农牧90%股权，并投资建立东冲12万头无公害生猪养殖项目、塘冲12万头无公害生猪养殖项目。

4、项目立项、环评等报批环境

（1）湖南花垣县年出栏30万头瘦肉型苗猪、10万头湘西黑猪苗猪养殖项目

该项目已取得花垣县发展和改革局的《关于湘西美神养猪有限公司年出栏30万头瘦肉型苗猪、10万头湘西黑猪苗猪绿色养殖项目存案的关照》（花发改[2017]15号）。

该项目已取得花垣情况掩护局的《关于湘西美神养猪有限公司年出栏30万头瘦肉型苗猪、10万头湘西黑猪苗猪绿色养殖项目情况影响陈诉书的批复》（花环评[2017]28号）。

（2）河南南乐县年出栏30万头良种苗猪养殖项目

该项目已取得南乐县发展和改革委员会的《河南省企业投资项目存案证实》（项目代码：2018-410923-03-03-006353）。

该项目已取得濮阳市情况掩护局的《关于南乐美神养殖有限公司年出栏30万头良种苗猪绿色养殖建立项目情况影响陈诉书的批复》（濮环审[2018]40号）。

（3）甘肃天水市存栏3,600头底子母猪焦点原种场项目

该项目已取得天水市秦州区发展和改革局的《关于存栏3600头底子母猪焦点原种场建立项目登记存案的关照》（天秦发改[2018]195号）。

该项目已取得天水市生态情况局秦州分局的《关于甘肃美神育种有限公司存栏3600头底子母猪焦点原种场项目情况影响陈诉书的批复》（天生环秦发[2019]54号）。

5、项目经济效益

颠末可行性论证及项目收益测算，本次召募资金投资项目具有精良的经济效益。项目实行后，可以或许为公司带来稳固的现金流入。

（二）新建饲料生产项目

1、项目建立内容

公司拟在湖北省武汉市经济技能开辟区新建年产15万吨特种水产膨化料项目，在广东省广州（清远）财产转移工业园新建年产24万吨焦点添加剂项目，在广西壮族自治区钦州市钦北区新建年产24万吨饲料生产项目，在湖南省株洲县南州工业园新建年产24万吨焦点添加剂项目。

2、项目建立的须要性

（1）加速公司饲料财产结构，扩大市场占据率。

饲料生产是公司的焦点业务之一。出于运输本钱的思量，饲料从生产端到贩卖端通常存在运输半径的限定：一样平常环境下，共同料的运输半径为60至100公里，浓缩料为150至200公里，预混料为300到500公里。因此，饲料生产企业多接纳属地谋划的模式；饲料企业要想实现贩卖规模的快速发展，有须要公道选址增设生产基地，扩大产销覆盖范围。

通过实行服务营销战略，加大技能服务力度，公司饲料产物已脱销国内多个省份，创建了稳固的市场网络，公司的“骆驼”品牌饲料已具有较高的着名度和市场美誉度。本次建立的饲料生产项目，将继承深化公司在本地的饲料财产结构，进步公司在本地的市场占据率。

（2）公司自身战略发展的需求。

公司不停专注于生猪全财产链谋划，构建了“饲料、养猪、肉品”三大财产一体化谋划的焦点竞争力。比方公司在广东省四会市（广东美神）、湖南省株洲市（株洲美神、湖南美神、醴陵种猪）等地建立了生猪养殖项目，本次募投项目中的饲料厂建成之后将会为上述生猪养殖基地提供安全可靠的饲料泉源，符合公司的生猪全财产链谋划战略。

（3）丰富饲料品类，淘汰谋划风险

现在公司生产贩卖的饲料中大部门为猪料，禽料、水产料的生产和贩卖比重相对较小。饲料的贩卖受卑鄙养殖行业的生产谋划环境影响较大，比方生猪养殖行业的景气水平就会影响猪料的需求。公司本次募投项目之一“湖北武汉市年产15万吨特种水产膨化料项目”投产后将会丰富公司的饲料品类，有利于淘汰谋划风险。

3、项目建立的可行性

（1）国家高度器重并鼓励饲料行业的发展

饲料行业是毗连莳植业和养殖业的关键环节，是国民经济的支柱财产之一，同时也是国家鼎力大举支持发展的行业。国家出台了明白的行业发展规划和一系列扶持政策，积极支持行业发展。

农业部发布的《天下饲料工业“十三五”发展规划》提出饲料工业“十三五”发展的总体目的是：饲料产量稳中有增，质量稳固向好，使用服从稳步进步，安全高效环保产物快速推广，饲料企业综合素质显着进步，国际竞争力显着加强。通过5年积极，饲料工业根本实现由大到强的变化，为养殖业提质增效促环保提供坚固的物质底子。

此中关于饲料产量的详细发展目的为：工业饲料总产量预计到达2.2亿吨。此中，按产物种别分，共同饲料2亿吨，浓缩饲料1,200万吨，添加剂预混淆饲料800万吨；按动物品种分，猪饲料9,400万吨，肉禽饲料6,000万吨，蛋禽饲料3,100万吨，水产饲料2,000万吨，反刍饲料1,000万吨，宠物饲料120万吨，毛皮动物等其他饲料380万吨。

（2）募投项目实行地具有肯定的客户底子

本次募投项目中饲料厂的建立所在分别位于湖南株洲市、广东清远市、广西钦州市和湖北武汉市。除了公司本部地点的湖南省外，公司不停器重开辟广东、广西和湖北等地市场，已设立了茂名湘大、肇庆湘大、广东湘大、南宁湘大、玉林湘大、武汉湘大等子公司。颠末多年积聚，公司产物已得到本地养殖企业和养殖户的承认，在本地具有肯定的市场着名度，为进一步市场深度开辟打下了精良的底子。

4、项目立项、环评等报批环境

（1）湖北武汉市年产15万吨特种水产膨化料项目

该项目已取得武汉经济技能开辟区（汉南区）发展和改革局的《湖北省固定资产投资项目存案证》（项目代码：2018-420113-13-03-076412）。

该项目已取得武汉经济技能开辟区（汉南区）行政审批局的《关于湖北湘洪流产有限公司唐人神团体年产15万吨水产膨化料项目情况影响陈诉表的批复》（武经开审批[2019]89号）。

（2）广东清远市年产24万吨焦点添加剂项目

该项目已取得清远市发展和改革局的《广东省企业投资项目存案证》（项目代码：2018-441800-13-03-847544）

该项目已取得清远市情况掩护局的《关于广东比利美英伟生物科技有限公司年产动物营养焦点添加剂24万吨建立项目情况影响陈诉表的批复》（广清环影字[2019]10号）。

（3）广西钦州市年产24万吨饲料生产项目

该项目已取得钦州市钦北区发展和改革局的《广西壮族自治区投资项目存案证实》（项目代码：2018-450703-13-03-020955）。

该项目已取得钦州市情况掩护局的《钦州市情况掩护局关于钦州湘大骆驼饲料有限公司年产24万吨高科技生物饲料生产线项目情况影响陈诉表的批复》（钦环考核[2019]9号）。

（4）湖南株洲县年产24万吨焦点添加剂项目

该项目已取得株洲市渌口区发展和改革局的《株洲市渌口区发展和改革局关于唐人神团体股份有限公司动物营养焦点科研产销一体化基地建立项目存案的关照》（禄发改复[2019]50号）。

该项目已取得株洲市生态情况局渌口分局的《关于唐人神团体动物营养焦点料研产销一体化基地建立项目情况影响陈诉表的批复》（株渌环评表[2019]35号）。

5、项目经济效益

（三）新建中心厨房项目

1、项目建立内容

公司拟在株洲市规划建立用地100亩，用于新建食品加工、中心厨房的生产厂房、配套办法等修建物及装备办法投资等，依托公司的养殖基地，打造“养殖基地+中心厨房+配送中央+集约化供餐”四位一体的服务体系。

2、项目建立的须要性

（1）动员长株潭农业财产布局调解，优化财产布局

2017年中心都会工作集会指出：“我国城镇化必须同农业当代化同步发展，都会工作必须同‘三农’工作一起推动，形成城乡发展一体化的新格局。农业照旧‘四化同步’的短腿，农村照旧全面建成小康社会的短板。中国要强，农业必须强；中国要美，农村必须美；中国要富，农夫必须富。”以城带乡、以工促农、形成城乡发展一体化新格局，必须在广阔的农村地域找到新支点、新平台和新引擎。

本项目通过“种养殖一农产物深加工（中心厨房）一冷链物流配送一终端贩卖门店”体系，不光扩大了农业财产化企业规模，而且也可以与本地农夫签署“公司+农业”订单式养殖，保障农夫长处。充实使用长株潭财产带发展的契机，变上风资源为强势资源，有力地促进株洲市农业财产化程度，并拉动长株潭周边地域的经济发展。

（2）发挥龙头企业作用，进步博识加工化程度，加强竞争力

我国参加WTO以来，农业市场渐渐开放，农副产物的市场竞争日趋猛烈。同时，随着社会经济的发展，人民生存程度不停进步，人们对食品安全、品格的要求也越来越高。这些社会变革促进了食品加工业的发展，为其带来了无穷商机，也更新了传统农牧业的谋划模式和观念，加快了农业财产化和农副产物充实市场化的历程。这一过程不但引导着农夫渐渐走向市场，投入到猛烈的市场竞争中去，更要求农副产物生产加工企业向规模化、当代化、尺度化变化。现在，农业财产布局调解方兴未艾，“公司+农户+基地”的发展模式已在经济发达地域农村取得了乐成，拥有成熟的履历。

本项目鉴戒和接纳乐成的模式和履历，以企业为龙头，以精良品种、养殖技能和国家政策为依托，形成以市场为导向，公司、基地、零售终端的分工互助、长处一体化的新型财产链，实现“产物加工增值和市场活动增值”两次增值，促进食品加工当代化、财产化发展。

（3）有利于促进本地的就业和经济发展

随着经济发展，农夫脱贫致富、建立小康社会的愿望更猛烈，经济发展必要更加急迫。项目可吸纳一大批富余劳动力，动员本地农牧民走上致富之路，有利于“三农”政策的贯彻。同时，本项目可以或许进一步动员周边财产的综合发展，而项目自己可安排快要400人的就业。筹划优先从农夫和赋闲的适龄职员中雇用，经培训后上岗，使之把握肯定的生产和工作技能，成为具备根本工作本领和职业素质的财产工人。这将对本地经济、社会连续发展带来有利影响。

3、项目建立的可行性

（1）国家政策支持中心厨房建立

2017年中心一号文件《中共中心国务院关于深入推进农业供给侧布局性改革加速培养农业农村发展新动能的多少意见》明白指出，为强大新财产新业态，拓展农业财产链代价链，加速发展当代食品财产，“实行主食加工业提拔举措，积极推进传统主食工业化、规模化生产”，要求鼎力大举推广“生产基地+中心厨房+餐饮门店”、“生产基地+加工企业+商超贩卖”等产销模式。

2017年5月，农业部办公厅、中国农业发展银行发布《关于政策性金融支持农村一二三财产融合发展的关照》。提出：支持建立主食加工业、中心厨房发展，加强营养安全、鲜味康健、方便实惠的主食品供给本领。会合支持和培养一批大型企业、上市公司、自主创新本领与焦点竞争力强的高精尖加工流畅企业，支持融尺度化生产、商品化处置惩罚、品牌化贩卖和财产化谋划于一体的企业。

《湖南省墟落振兴战略规划（2018一2022年）》明白提出，支持会合屠宰、冷链物流、冷鲜上市、品牌谋划为一体的当代屠宰企业发展。开展副产物综合使用试点，推广“生产基地+中心厨房+餐饮门店”、“生产基地+加工企业+商超贩卖”等新模式。引导特色农产物上风地区县建立一批农产物博识加工树模基地，认定一批主食加工树模企业，推介一批中心厨房发展新模式。

本项目依托自有生猪养殖基地建立的中心厨房模式，符合国家及湖南财产发展规划。

（2）中心厨房将成为将来餐饮行业主流

2011年，日本、新加坡、香港、台湾地域受到天下金融危急等因素影响，餐饮业总体运行较为困难，但快餐业特殊是连锁快餐业发展势头仍旧较好，成为各国餐饮业发展中的亮点。吉野家、仙踪林、永和豆浆、一茶一坐等连锁快餐企业纷纷加速了在国本地的结构。

固然履历了数十年的发展且行业规模不停扩大，但我国的连锁餐饮业团体发展程度显然另有待进步。这重要表现在生产一体化体系不健全，行业上卑鄙渠道不流通，质料采购及劳动力本钱高，产物质量控制难度大等。以中心厨房为代表的当代餐饮加工方式对于连锁餐饮业发展的推动作用越来越显着。对连锁餐饮企业来讲，中心厨房在产物品格管控、资源综合使用程度和情况掩护程度方面都能起到非常高效的作用。随着国内餐饮需求的日益茂盛和食品技能的日益美满，这种当代连锁餐饮尺度化模式将是将来餐饮业发展的一定方向。

肉成品加工企业比年来也在不停开辟新的产物形态、创造新的消耗场景，刺激更多的肉成品消耗需求，开辟团体市场空间。中心厨房就是这些新形态、新场景探索中的一个典范方向，以预制菜为重要产物，以餐饮企业为重要客户，通过这种让消耗者更易于担当的产物形态与消耗场景，开辟新的增长时机。肉成品加工企业依附着在工厂管理、精益生产方面的丰富履历，可以或许在中心厨房范畴得到独特的上风，比方新盼望于2016年收购了嘉和一品的中心厨房业务。

（3）食品安全题目频发，为中心厨房发展带来机会

比年来我国经济迅猛发展，人们收入程度得到明显进步。随着家庭收入增长，人们渐渐开始享受生存，更加关注一日三餐和零食、牛奶等。鉴于此，我国食操行业得到了空前发展，现在市场上各种食品琳琅满目。食操行业已成为国民经济发展的紧张构成部门。

但在发展过程中，食品安全题目层出不穷，严峻威胁着广大人民群众的身材康健。三聚氰胺变乱、瘦肉精变乱、地沟油变乱、金华敌敌畏火腿变乱、毒黄花菜变乱等庞大食品安全题目为人们敲响了警钟，食品安全关系到人们身材康健和生命安全，关系着国家发展和社会长治久安。固然我国食品安全形势在严酷监视下已趋于精良，但仍不乐观，和消耗者的等待照旧有肯定的差距。

因此，要严厉处置惩罚食品安全题目，创造一个放心的食品安全市场。现在，“中心厨房”可办理食品安全题目，农副产物经严酷查验后举行集约化、尺度化加工。这种方式不但淘汰了中心环节，保持了原质料的奇怪水平，还大大进步了食品安全性和可追溯性。

（4）公司具备多年食操行业履历

公司自1995年建立湖南唐人神肉成品有限公司以来，恒久从事猪肉成品加工及其产物自销，打造“唐人神”肉品品牌，先后荣获省闻名商标、省名牌产物、省消耗者信得过品牌、中国质量管理协会顾客最满足品牌等称呼，是国家卫生部向天下消耗者公示的首批卫生安全食品之一，位居天下肉制操行业五大品牌之列，跻身于天下肉类加工企业的前十一强。同时，公司先后通过ISO9001（2000版）质量管理和质量包管体系国际认证、国家经贸委安全食品格量认证和国家尺度化管理委员会无公害农产物认证。

4、项目立项、环评等报批环境

该项目已取得株洲市渌口区发展和改革局的《关于唐人神团体股份有限公司当代食品加工中心厨房一期建立项目存案的关照》（禄发改复[2019]49号）。

该项目已取得株洲市生态情况局渌口分局的《关于唐人神团体股份有限公司当代食品加工中心厨房一期建立项目情况影响陈诉表的批复》（株渌环评表[2019]34号）。

5、项目经济效益

（四）增补活动资金

1、项目建立内容

为加强公司资源气力，改进财政状态及低落财政风险，满意公司业务发展对于活动资金的需求，公司拟将本次召募资金中31,000.00万元用于增补公司活动资金。

2、增补活动资金的须要性

（1）巩固公司资源气力，实现公司发展战略

公司建立三十年以来不停专注于生猪全财产链谋划，构建了“饲料、养猪、肉品”三大财产一体化谋划的焦点竞争力。公司通过产能扩张、吞并收购等途径强化财产链上风，提拔资源整合本领，深化协同发展：2016年，公司收购深圳比利美英伟营养饲料有限公司51%股权，加强了公司饲料主业的竞争上风；2017年，公司收购龙华农牧90%股权，将财产链延伸至生猪养殖端，向打造四大服务平台构建贸易闭环的战略目的迈进了紧张一步。

公司上述战略筹划的实行离不开稳固的资源支持。通过本次召募资金增补活动资金，公司的资源金将进一步增厚，对公司的恒久战略摆设形成有用支持，推动公司向既定目的刚强迈进。

（2）提拔公司名誉程度，丰富将来融资渠道

本次通过本次可转债召募资金增补活动资金后，公司资产布局将得以改善，红利本领得到提拔，资源金增厚；上述改善有利于提拔公司的名誉程度，进一步丰富公司将来融资渠道。

本次通过本次可转债召募资金增补活动资金完成后，预计银行等金融机构给予公司的授信额度、以及公司向资源市场债务融资的本领将会得到进步，融资本钱也大概有所降落。在将来有大规模资金需求的环境下，公司可以实时地以较低本钱融得较大规模的资金，为公司把握庞大发展时机、拓展业务规模提供保障。

3、项目建立的可行性

本次召募资金用于增补活动资金符合公司所处行业发展的相干财产政策和行业近况，符合公司当前现实发展环境，有利于公司经济效益连续提拔和企业的康健可连续发展，有利于加强公司的资源气力，满意公司谋划的资金需求，实现公司发展战略。本次召募资金用于增补活动资金符合《上市公司证券发行管理办法》第十条关于召募资金运用的相干规定，方案切实可行。

三、本次发行对公司谋划管理、财政状态等的影响

（一）对公司谋划管理的影响

本次召募资金用于新建养殖项目、新建饲料生产项目、新建中心厨房项目及增补活动资金，符合国家有关财产政策及环保政策。本次召募资金投资项目有助于加强公司品牌影响力，加强公司在市场着名度，进一步巩固和提拔公司在饲料、养猪行业中的职位，有利于推进公司的全财产链谋划战略，对加强公司焦点竞争力具有紧张意义。

（二）对公司财政状态的影响

本次可转债的发行将进一步扩大公司的资产规模。召募资金到位后，公司的总资产和总负债规模均有所增长。随着将来可转债持有人连续实现转股，公司的资产负债率将渐渐低落。本次公开辟行可转换债券召募资金的谋划效益必要肯定时间才气表现，但随着相干项目效益的实现及财政费用的节流，将来公司的红利本领和谋划业绩有望得到提拔。公司将公道运用资金，促进各项业务有序康健发展并产生收益，积极进步公司红利本领和焦点竞争力。

四、召募资金投资项目可行性结论

综上所述，公司本次发行可转换公司债券的召募资金投向符合国家财产政策以及公司的战略发展规划，投资项目具有精良的效益和可行性。项目顺遂实行后将进一步提拔公司的综合竞争气力，提拔公司红利程度，加强公司焦点竞争力，维护全体股东的长处。

唐人神团体股份有限公司董事会

二〇一九年六月十七日